Проп-компания Crypto Fund Trader

Crypto Fund Trader: честный разбор «первой крипто-проп-компании»

Crypto Fund Trader (CFT) — один из самых громких брендов в нише криптовалютного проп-трейдинга. Компания заявляет о выплатах свыше $18 млн трейдерам, партнёрстве с Bybit и статусе «#1 crypto prop firm». Звучит убедительно. Но стоит открыть официальные Terms & Conditions — и картина меняется кардинально: все счета симулированные, выплаты называются «стипендиями» и носят дискреционный характер, а швейцарский регулятор FINMA внёс компанию в чёрный список ещё в 2024 году. Разрыв между маркетингом и юридической реальностью — главная тема этого обзора.

Ключевые характеристики

• Тип: Evaluation / симуляционная платформа (не классическая проп-фирма)

• Рынки: Криптовалюты (715+ пар), форекс, индексы, сырьё, акции

• Размеры аккаунтов: $5 000 — $300 000 (виртуальный капитал)

• Profit split: до 80–90% (с платным add-on)

• Платформы: Match-Trader, MT5, Bybit API

• Регулирование: отсутствует; предупреждение FINMA (август 2024)

• Выплаты: заявлено $18+ млн; юридически — discretionary scholarships

• Юрлица: SWISS RLCRATES AG (Цуг, Швейцария) + RLCRATES S.L. (Памплона, Испания)

• Уровень риска: высокий

Откуда взялась «первая крипто-проп-компания»

Запустилась CFT примерно в конце 2021 — начале 2022 года. Испанское юрлицо RLCRATES S.L. зарегистрировано 14 мая 2021-го, швейцарское SWISS RLCRATES AG появилось позже — уже как основная операционная оболочка с адресом в Цуге (Bahnhofstrasse 21, 6300 Zug, c/o Charles Russell Speechlys AG). CEO — Alan Sánchez, связанный с испанской структурой; в совете директоров упоминается Donovan Rodriguez.

Позиционирование с самого начала строилось агрессивно: крипта как основной рынок, интеграция с Bybit как уникальное торговое предложение, партнёрство с футбольным клубом «Осасуна» для узнаваемости в испаноязычной аудитории. Маркетинг работал — компания набрала аудиторию, собрала тысячи отзывов на Trustpilot и стала регулярно мелькать в обзорах проп-фирм.

Вот только за фасадом «funded trading» скрывается нечто принципиально иное.

Что на самом деле продаёт

Открываем Terms & Conditions — и читаем дословно: все операции на платформе «not real, based on a mere simulated environment». Никакого реального капитала трейдер не получает. Никакой реальной торговли на рынке нет. Выплаты — это не доля прибыли от реальных сделок, а discretionary scholarships, то есть стипендии, которые компания выплачивает по собственному усмотрению из собственного дохода.

Откуда берётся этот доход? Преимущественно из платы за челленджи — от $58 до $1 250 за один аккаунт. Плюс reset fees, add-on опции (повышение profit split, расширение drawdown), партнёрская программа с комиссией до 15%.

Это не проп-трейдинг в классическом смысле. Это образовательно-оценочный сервис, который продаёт симуляционный опыт и платит часть своей выручки лучшим участникам под названием «стипендия». Модель сама по себе не является мошеннической — многие funded-платформы работают именно так. Проблема CFT в другом: маркетинг намеренно создаёт впечатление реального funding, тогда как юридические документы говорят прямо противоположное.

Рынки и инструменты: широко, но с нюансами

Криптовалюты — безусловный фокус. Через интеграцию с Bybit доступно более 715 фьючерсных пар. Это действительно впечатляющий список для проп-сегмента — большинство конкурентов предлагают в разы меньше крипто-инструментов.

Помимо крипты: форекс, индексы, сырьевые товары, акции — всё через Match-Trader или MT5. Плечо варьируется: до 1:100 на продвинутых аккаунтах, 1:30 или 1:5 на базовых программах.

Важный момент: MT5 недоступен для резидентов США. Bybit-вариант формально позиционируется как доступный, но «на страх и риск пользователя» — CFT не берёт на себя ответственность за соответствие местному законодательству.

Программы: от двухэтапного челленджа до Instant

CFT предлагает пять форматов оценки.

2-Phase Challenge — классика жанра. Первый этап: цель 8% прибыли, дневная просадка 5%, общая 10%. Второй этап: цель 5%, те же лимиты просадки. Минимум 5 торговых дней на каждый этап, максимального срока нет.

1-Phase Challenge — быстрее, жёстче. Цель 10%, дневная просадка 4%, общая просадка 6% — причём trailing (скользящая) до момента, когда прибыль достигает 6%, после чего становится статичной. Это важный нюанс: trailing drawdown значительно сложнее в управлении, чем фиксированный.

3-Phase Challenge — дешевле по входу, три этапа по 5% цели каждый.

Instant (0-Phase) — мгновенный доступ к funded-статусу без оценки, но с жёсткими условиями просадки (6% общая) и, как правило, более высокой ценой.

Ascend — гибридная модель с разовой выплатой (Ticket) после прохождения двух этапов. Специфическая структура, подходящая не всем.

Размеры аккаунтов: от $5 000 до $200 000+, с возможностью масштабирования при стабильных результатах.

Правило $10 000: скрытый барьер, о котором мало говорят

Пожалуй, самое неочевидное и при этом самое важное ограничение CFT — лимит прибыли $10 000 с одной сделки или за один торговый день. Всё, что сверх этой суммы, просто списывается.

Зачем это правило? Официально — борьба с «гэмблингом», то есть попытками пройти челлендж одной агрессивной ставкой. Логика понятна. Но на практике для трейдера с аккаунтом $200 000 это правило означает, что максимальная дневная доходность ограничена 5% — и любой выход за эти рамки карается не просто остановкой, а прямым списанием прибыли.

Кажется, мелочь? Нет. Это фундаментально меняет риск-менеджмент для опытных трейдеров, работающих с крупным лотом на волатильных крипто-рынках.

Стоимость и возврат: читайте мелкий шрифт

Цены на челленджи:

• 2-Step: от $58 (аккаунт $5k) до $1 150 (аккаунт $200k+)

• 1-Step: от $63 до $1 250

Рефанд — формально возможен в течение 14 дней, но строго до открытия первой позиции. И с оговоркой «at our discretion» — то есть компания решает сама, возвращать деньги или нет. На практике это означает: открыл одну сделку — деньги потеряны вне зависимости от результата.

Возврат комиссии за челлендж при переходе в funded-статус — заявлен на некоторых программах, но данные в FAQ разнятся. Уточнять нужно непосредственно перед оплатой.

Выплаты: $18 млн реальных или $18 млн стипендий?

CFT активно продвигает цифру «$18+ млн выплачено трейдерам». Пресс-релизы, баннеры, соцсети — везде эта сумма фигурирует как доказательство надёжности.

Технически — деньги действительно выплачивались. Часть трейдеров получила реальные переводы, есть видео-доказательства, скриншоты. Это факт.

Но юридически эти выплаты — scholarships, стипендии из дохода компании, а не доля прибыли от реальных рыночных операций. Разница принципиальная: компания не обязана платить, если сочтёт это нецелесообразным. Terms прямо указывают: выплата не гарантирована, компания вправе отказать в любой момент.

Условия первой выплаты: минимум 15 торговых дней или 30 календарных дней в funded-статусе, пройденный KYC и... обязательное видео-интервью. Последнее — отдельная история.

Интервью может быть назначено любому трейдеру перед любой выплатой. Отказ от интервью = бан аккаунта. Формально это «верификация личности и торговой стратегии». Неформально — инструмент, который компания может использовать для отсева неудобных случаев.

Profit split: до 80% базово, до 90% с платным add-on. Способы вывода: банковский перевод, USDT, BTC, ETH.

Технологии: Match-Trader, MT5 и уникальная Bybit-интеграция

Три платформы — три разных пользовательских опыта.

Match-Trader — основная веб-платформа, доступна через браузер и мобильное приложение. Современный интерфейс, приемлемая скорость исполнения для симуляционной среды.

MT5 — классика для форекс и CFD-трейдеров. Работает через демо-сервер RLCrates-Live. Недоступен для резидентов США.

Bybit API — и вот здесь CFT действительно выделяется на фоне конкурентов. Трейдер может торговать через собственный аккаунт на Bybit (демо-субаккаунт), используя знакомый интерфейс биржи. Для криптотрейдеров, привыкших к Bybit, это существенное преимущество — не нужно переучиваться под новую платформу.

Важная оговорка: исполнение сделок — симулированное. Реального A-book или B-book нет. Спреды и проскальзывание берутся от провайдеров данных, но реального рыночного исполнения не происходит.

Запрещённые стратегии: где проходит граница

CFT запрещает:

• HFT (высокочастотный трейдинг)

• Tick scalping

• Latency arbitrage

• Хеджирование между аккаунтами

• Copy trading между собственными аккаунтами

• Использование «эксплуататорских» ботов и EA

Разрешены: новостная торговля (с оговорками в программе Ascend), удержание позиций на ночь и в выходные, большинство алгоритмических стратегий при условии, что они не попадают под категорию «exploitative».

Главная проблема — субъективность критерия «gambling». Компания оставляет за собой право квалифицировать любую стратегию как азартную игру по собственному усмотрению. Чёткого определения нет. Это — широкие ворота для дисквалификации.

Репутация: Trustpilot против Reddit

На Trustpilot — рейтинг около 4.4–4.5 из 5, более 1 100 отзывов. Много положительных комментариев о скорости выплат (некоторые трейдеры получали деньги за 8–48 часов), отзывчивой поддержке, удобстве платформы.

Но Trustpilot в 2024 году зафиксировал breach of guidelines — нарушение правил платформы, связанное с фейковыми отзывами. Часть отзывов была удалена. Это существенно снижает ценность высокого рейтинга.

На Reddit (r/PropFirmTester, r/Daytrading) — картина иная. Жалобы на баны аккаунтов после успешного прохождения челленджа, отказы в выплатах по расплывчатым основаниям, субъективные решения по «gambling rule». Forex Peace Army — критический разбор Terms & Conditions с обвинением в «продаже ложных надежд».

Ресурс Vetted Prop Firms прямо называет компанию мошеннической. Medium публиковал материалы с аналогичными обвинениями. TradersUnion и BrokerChooser внесли CFT в категорию «не рекомендуется».

Компания реагирует на негатив — но преимущественно через удаление или оспаривание отзывов, а не через публичные объяснения.

Регулирование и юридическая реальность

SWISS RLCRATES AG зарегистрирована в Цуге — одном из самых известных финтех-хабов Швейцарии. Звучит солидно. Но регистрация в Цуге и лицензия FINMA — это принципиально разные вещи.

23 августа 2024 года FINMA внесла cryptofundtrader.com в официальный предупредительный список как нелицензированную организацию, предлагающую финансовые услуги без соответствующего разрешения.

Компания парирует стандартным аргументом: мы — образовательный сервис, а не финансовый, поэтому лицензия не нужна. Формально это объяснение работает для многих prop-платформ. Но регулятор думает иначе — и это уже не просто «серая зона», а прямое предупреждение от государственного органа.

Для клиента это означает одно: в случае конфликта защищать свои права будет крайне сложно. Нет регулятора, которому можно пожаловаться. Нет компенсационного фонда. Есть только Terms & Conditions, написанные в интересах компании.

Плюсы и минусы

Плюсы:

• Уникальная интеграция с Bybit — реальное преимущество для крипто-трейдеров

• Широкий выбор крипто-инструментов (715+ пар)

• Несколько форматов программ под разные стили торговли

• Подтверждённые выплаты ряду трейдеров

• Нет ограничения по времени прохождения челленджа

• Разрешены overnight и weekend позиции

• Разрешена новостная торговля (в большинстве программ)

• Прозрачное раскрытие юрлиц в документах

Минусы:

• Все счета — симуляция, выплаты — дискреционные стипендии

• Предупреждение FINMA (август 2024)

• Лимит $10 000 прибыли на сделку/день — скрытый барьер для опытных трейдеров

• Широкие основания для дисквалификации («gambling» без чёткого определения)

• Обязательное видео-интервью перед выплатой — субъективный фильтр

• Право компании менять правила в одностороннем порядке без уведомления

• Trustpilot breach (накрутка отзывов)

• Жалобы на баны после успешного прохождения

• Рефанд только до первой сделки и «по усмотрению компании»

Красные флаги

FINMA Warning List — швейцарский регулятор официально предупредил о нелицензированной деятельности. Игнорировать это нельзя.

Маркетинг vs. Terms — сайт говорит «funded accounts», «real payouts», «profit split». Документы говорят «simulation», «scholarships», «at our discretion». Это не просто недоговорённость — это системное противоречие.

Дискреционные выплаты — компания вправе отказать в стипендии без объяснения причин. Юридически трейдер не имеет права требовать выплату.

Видео-интервью как инструмент фильтрации — назначается по усмотрению компании, отказ = бан. Прозрачных критериев нет.

Бан за «неуважение» — пункт 7.1.xvii Terms позволяет заблокировать аккаунт за любое «неуважение к персоналу» в любом канале. Размытая формулировка, потенциально применимая в конфликтных ситуациях.

Trustpilot breach — зафиксированная накрутка отзывов подрывает доверие к публичному рейтингу компании.

Отсутствие proof-of-reserves и аудита — нет публичных подтверждений финансовой устойчивости компании.

Сравнение с конкурентами

FTMO и MyForexFunds (до закрытия последнего) работали преимущественно с форексом и CFD — крипта там была второстепенной. CFT выигрывает у них по глубине крипто-рынка. Но FTMO значительно прозрачнее в части правил и не имеет регуляторных предупреждений.

Среди крипто-ориентированных конкурентов — Funded Engineer, Blueberry Funded, Topstep (фьючерсы) — CFT выделяется масштабом маркетинга и интеграцией с Bybit. Однако по юридической прозрачности и отсутствию регуляторных претензий многие конкуренты выглядят надёжнее.

Кому подходит, кому нет

Подходит:

• Криптотрейдерам, уже работающим на Bybit и ищущим симуляционную среду для оттачивания стратегий

• Тем, кто рассматривает плату за челлендж как образовательный расход, а не инвестицию

• Трейдерам с консервативным риск-менеджментом, которых не ограничивает правило $10 000

Не подходит:

• Тем, кто ищет реальное проп-финансирование с гарантированными выплатами

• Трейдерам с агрессивными стратегиями (высокий риск попасть под «gambling rule»)

• Резидентам стран с жёсткими ограничениями на работу с нелицензированными финансовыми сервисами

• Тем, кто не готов тщательно изучить Terms & Conditions перед оплатой

FAQ

Итоговый вердикт

Crypto Fund Trader — сервис с реальной аудиторией, реальными выплатами части трейдеров и действительно сильной позицией в крипто-сегменте. Интеграция с Bybit и 715+ торговых пар — не маркетинговая выдумка.

Вместе с тем юридическая конструкция компании устроена так, что трейдер практически не защищён. Выплаты — дискреционные стипендии, а не обязательство. Правила написаны с максимальной гибкостью в пользу компании. Предупреждение FINMA — не формальность, а сигнал регулятора. Накрутка отзывов на Trustpilot — тоже не случайность.

Вкладывать деньги в CFT-челлендж стоит только с одной установкой: это плата за симуляционный опыт, а не за доступ к реальному капиталу. Кто понимает это с самого начала — получит полезную среду для практики. Кто верит маркетингу — рискует разочарованием и потерей взноса.